分层风险厌恶决策问题的动态一致性
最优化与控制
2016-10-25 v1
摘要
本文考虑一类带动态风险度量的受控扩散过程的风险厌恶决策问题，其中存在两个具有不同风险厌恶相关职责与信息的风险厌恶决策者（即领导者和跟随者）。此外，我们假设这些决策者期望达成两个目标。即，第一个目标属于随机能控性类型，描述相对于某不确定未来收益的可接受风险暴露集，而第二个目标是确保某风险相关系统方程的解始终高于给定连续随机过程，即障碍。特别地，我们引入由条件 -期望诱导的多结构、时间一致动态风险度量，其中条件 -期望与两个倒向随机微分方程（backward-SDEs）的生成泛函相关联，这些方程隐式地考虑了上述两个目标以及给定的连续障碍过程。进而，在特定条件下，我们建立了最优分层风险厌恶解的存在性（在粘性解意义下），对应于相关的风险厌恶动态规划方程，这些方程形式化了领导者和跟随者一致选择各自风险厌恶决策的方式。最后，我们评述了结果在评估领导者决策对跟随者风险厌恶程度的影响方面的含义，涉及领导者-跟随者信息流的方向。
引用
@article{arxiv.1610.07201,
title = {On the dynamic consistency of hierarchical risk-averse decision problems},
author = {Getachew K. Befekadu and Eduardo L. Pasiliao},
journal= {arXiv preprint arXiv:1610.07201},
year = {2016}
}
备注
26 Pages. (Additional Note: This work is, in some sense, a continuation of our previous paper arXiv:1603.03359.)