关于交易中带重启机制的数据驱动回撤控制

本文将已有的回撤调制控制策略扩展，纳入一种新颖的用于交易的重启机制。已知回撤调制策略以概率一保证最大百分比回撤在所有时刻不超过预设回撤限制。然而在实践中当预设限制临近时，此类调制策略变为止损指令，若有盈利的后续机会便会错失。受此启发，我们在回撤调制交易系统中加入数据驱动的重启机制以自动调优性能。我们发现，即便在非零交易费用设定下，带重启机制的策略也可取得优于无重启策略的交易表现。为支持我们的发现，提供了一些使用股票 ETF 与加密货币历史价格数据的实证研究。