基于 Hodrick-Prescott 滤波器的多元趋势-周期提取
统计方法学
2015-08-25 v1
摘要
Hodrick-Prescott 滤波器是宏观经济时间序列中趋势-周期提取最流行的方法之一。在本文中，我们基于似不相关时间序列方法，提供了 Hodrick-Prescott 滤波器的多元推广。我们首先推导出将信噪矩阵比与模型 VARMA 表示的参数联系起来的闭式表达式。然后，我们证明可以使用一种称为“通过聚合进行矩估计（META）”的新引入方法来估计这些参数。该方法用仅需估计单变量过程的过程替代了传统的多元似然估计。这使得估计更简单、更快且在数值上表现更好。我们证明了我们的估计方法在所提出的框架下是一致的且渐近正态分布的。最后，我们提出了一个专注于几个欧洲国家工业生产的实证应用。
引用
@article{arxiv.1508.05588,
title = {Multivariate trend-cycle extraction with the Hodrick-Prescott filter},
author = {Federico Poloni and Giacomo Sbrana},
journal= {arXiv preprint arXiv:1508.05588},
year = {2015}
}