基于自适应构建方案的GJR-GARCH模型马尔可夫链蒙特卡洛模拟
计算金融
2010-12-30 v1
摘要
我们针对非对称GARCH模型之一的GJR-GARCH模型，进行了贝叶斯推断的马尔可夫链蒙特卡洛模拟。在Metropolis-Hastings算法中，采用自适应构建方案来构造提议密度，其参数通过马尔可夫链蒙特卡洛模拟采样的数据自适应确定。我们使用人工生成的GJR-GARCH数据研究了该方案的性能。结果表明，自适应构建方案能有效采样GJR-GARCH参数，并得出结论：结合自适应构建方案的Metropolis-Hastings算法是GJR-GARCH模型贝叶斯推断的一种高效方法。
引用
@article{arxiv.0909.1478,
title = {Markov Chain Monte Carlo on Asymmetric GARCH Model Using the Adaptive Construction Scheme},
author = {Tetsuya Takaishi},
journal= {arXiv preprint arXiv:0909.1478},
year = {2010}
}
备注
10 pages, 5 figures