了解你的客户行为:金融交易的聚类分析
计量经济学
2024-02-20 v2 应用统计
机器学习
摘要
在加拿大,省级证券委员会和自律组织——负责对投资交易商和共同基金交易商进行直接监管——要求金融顾问和交易商分别收集和维护了解你的客户(KYC)信息,例如投资者账户的年龄或风险承受能力。凭借这些信息,投资者在顾问指导下做出被认为有利于其投资目标的投资决策。我们独特的 dataset 由一家拥有超过50,000个账户、涵盖逾23,000名客户的金融投资交易商提供。我们使用改进的行为金融学近期-频率-金额模型来构建量化投资者行为的特征,并采用机器学习聚类算法寻找行为相似的投资者群体。我们表明,所收集的KYC信息无法解释客户行为,而交易与交易频率和交易量最具信息量。我们相信本文所示结果会鼓励金融监管者和顾问使用更先进的指标来更好地理解和预测投资者行为。
引用
@article{arxiv.2005.03625,
title = {Know Your Clients' behaviours: a cluster analysis of financial transactions},
author = {John R. J. Thompson and Longlong Feng and R. Mark Reesor and Chuck Grace},
journal= {arXiv preprint arXiv:2005.03625},
year = {2024}
}
备注
38 pages, 12 figures