独立区制马尔可夫区制转换模型的估计
统计方法学
2020-05-14 v2
摘要
马尔可夫区制转换（MRS）模型常用于对经济时间序列建模，包括使用独立区制模型的电价，因为相较于依赖区制MRS模型，它们能更准确且简洁地刻画电价动态。我们可以将这些用于电价的独立区制MRS模型视为一组独立的AR(1)过程，每个时刻仅观测到其中一个过程；观测到哪一个由（隐）马尔可夫链决定。本文针对具有独立区制的MRS模型发展了新颖且计算可行的方法，包括前向、后向及EM算法。关键思想是用一个计数器扩充隐过程，该计数器记录隐马尔可夫链上次访问对应于AR(1)过程的各状态以来的时间。
引用
@article{arxiv.1906.07957,
title = {Estimation of Markovian-regime-switching models with independent regimes},
author = {Nigel Bean and Angus Lewis and Giang Nguyen},
journal= {arXiv preprint arXiv:1906.07957},
year = {2020}
}
备注
36 pages, 5 figures, edits