用于时变交叉价格溢出效应的贝叶斯马尔可夫切换 SAR 模型
应用统计
2023-10-31 v1 计量经济学
摘要
本文通过为权重矩阵与空间自回归参数引入马尔可夫切换动态，扩展了空间自回归（SAR）模型。该框架能够识别特定区制下的连接模式与强度，并研究具有时变空间乘子矩阵的系统中的冲击时空传播。所提模型应用于 15 个欧盟国家的细分 CPI 数据以检验交叉价格依赖关系。分析识别了各状态间不同的连接结构与空间权重，其捕捉了消费者行为的转变，且一类价格到另一类价格的溢出存在显著的跨国差异。
引用
@article{arxiv.2310.19557,
title = {A Bayesian Markov-switching SAR model for time-varying cross-price spillovers},
author = {Christian Glocker and Matteo Iacopini and Tamás Krisztin and Philipp Piribauer},
journal= {arXiv preprint arXiv:2310.19557},
year = {2023}
}