替代无风险利率仿射模型中的 Caplet 定价
证券定价
2023-01-24 v3 数理金融
摘要
替代无风险利率在利率基准改革中扮演着核心角色。我们研究了一个由一般仿射过程驱动的 RFR 模型。在最小假设下，我们推导了前瞻性和回顾性 caplet/floorlet、期限基差 caplet 以及 1 个月和 3 个月 RFR 期货合约的显式估值公式。
引用
@article{arxiv.2202.09116,
title = {Caplet pricing in affine models for alternative risk-free rates},
author = {Claudio Fontana},
journal= {arXiv preprint arXiv:2202.09116},
year = {2023}
}
备注
19 pages (a shortened version is forthcoming in SIAM J. Financ. Math.)