偏差最优的波动率波动率估计：窗口重叠的作用
计量经济学
2021-07-19 v2
摘要
我们推导了一个可行的准则，用于通过 Barndorff-Nielsen 和 Veraart (2009) 的简单已实现估计量来估计即期波动率的积分波动率时，对所涉及的调谐参数进行偏差最优选择。我们的解析结果是在假设即期波动率为连续均值回复过程、且估计即期波动率的连续局部窗口在有限样本设定下允许重叠的条件下获得的。此外，我们的解析结果支持了文献中基于数值证据所建议的一些调谐参数最优选择。有趣的是，结果表明窗口重叠对于优化波动率波动率估计的有限样本偏差至关重要。
引用
@article{arxiv.2004.04013,
title = {Bias optimal vol-of-vol estimation: the role of window overlapping},
author = {Giacomo Toscano and Maria Cristina Recchioni},
journal= {arXiv preprint arXiv:2004.04013},
year = {2021}
}