关于重复横截面和 intra-period 观测的分布动力学分析
计量经济学
2025-05-22 v1
摘要
本文提出了一种新方法，用于探讨包含重复面板的横截面分布以及在高频下观察的时间序列 intra-period 分布的状态分布动力学。我们将状态分布的密度视为 Hilbert 空间中的函数元素，假设其遵循函数自回归模型。我们提出了用于估计自回归算子的方法，建立了其一致性，并提供了分析状态密度预测以及状态分布矩动力学的工具和渐近结果。我们将该方法应用于研究 GBP/USD 汇率 intra-month 收益的时间序列分布以及 NYSE 股票每月收益的横截面分布的时间序列。最后，我们进行了仿真实验来评估基于本模型的密度预测。
引用
@article{arxiv.2505.15763,
title = {Analysis of Distributional Dynamics for Repeated Cross-Sectional and Intra-Period Observations},
author = {Bo Hu and Joon Y. Park and Junhui Qian},
journal= {arXiv preprint arXiv:2505.15763},
year = {2025}
}