一种针对工具变量强度的设定检验
计量经济学
2023-03-01 v1
摘要
本文针对工具变量个数较大且与样本量量级相当时，发展了关于工具变量弱性的一种新的设定检验。该检验依赖于如下事实：当存在多个弱工具变量时，两阶段最小二乘（2SLS）估计量与普通最小二乘（OLS）估计量之间的差渐近消失，否则收敛至非零极限。我们建立了上述两种设定下该差的极限分布，并引入delete- Jackknife过程来一致估计该差的渐近方差/协方差。蒙特卡洛实验表明该检验过程在单内生变量与多内生变量情形下均表现良好。此外，我们使用所提检验重新考察了Angrist与Keueger（1991）的教育回报数据分析。仿真结果与实证分析均表明该检验的可靠性。
引用
@article{arxiv.2302.14396,
title = {A specification test for the strength of instrumental variables},
author = {Zhenhong Huang and Chen Wang and Jianfeng Yao},
journal= {arXiv preprint arXiv:2302.14396},
year = {2023}
}