一种基于股票核心-边缘特征的新型投资组合构建策略
统计金融
2024-05-24 v1
摘要
本文强调了金融网络中介观结构，特别是核心-边缘结构在投资组合优化中的重要性。我们利用成对股票间的 Pearson 相关性构建底层股票网络，取其平面最大过滤子图的边缘部分股票构建投资组合，并在 Sharpe 比率、收益率和标准差方面将其性能与 Pozzi 等人围绕局部中心性指标的知名策略进行比较。我们的研究结果表明，这些投资组合持续优于传统策略，且进一步获得的股票核心-边缘特征在不同时期具有统计显著性。这些实证发现证实了利用股票市场网络的核心-边缘特征进行日间和日内交易的有效性，并为寻求更高收益的投资者提供了有价值的见解。
引用
@article{arxiv.2405.12993,
title = {A novel portfolio construction strategy based on the core-periphery profile of stocks},
author = {Imran Ansari and Charu Sharma and Akshay Agrawal and Niteesh Sahni},
journal= {arXiv preprint arXiv:2405.12993},
year = {2024}
}