用惩罚经验似然筛选矩条件集合
计量经济学
2023-11-15 v4 统计理论
统计理论
摘要
由矩条件定义的模型是结构计量经济学估计的核心，但经济理论对矩选择基本持不可知态度。大量有效矩的池子有可能提高估计效率，但同时少数无效矩可能破坏一致性。本文研究这些由矩定义的模型在高维设定下的经验似然估计。我们提出一种惩罚经验似然（PEL）估计量，并确立其具有无效矩一致检测的预言性质。PEL 估计量渐近服从正态分布，而一种投影 PEL 过程进一步消除其渐近偏误，并对有限样本行为提供更准确的正态逼近。模拟实验证明了这些方法在估计与推断上的优异数值表现。
引用
@article{arxiv.2108.03382,
title = {Culling the herd of moments with penalized empirical likelihood},
author = {Jinyuan Chang and Zhentao Shi and Jia Zhang},
journal= {arXiv preprint arXiv:2108.03382},
year = {2023}
}