非恒定无条件方差存在下的瞬时因果关系检验
应用统计
2014-04-14 v2 统计方法学
摘要
本文研究了在无条件方差随时间变化的情况下，变量间瞬时因果关系的检验问题。研究表明，在我们这种非标准框架下，必须避免使用基于平稳过程假设的经典检验方法。更具体地说，我们指出标准检验无法控制第一类错误，而采用 White (1980) 修正和异方差自相关一致 (HAC) 修正的检验在方差非常数时可能会遭受严重的功效损失。因此，我们提出了一种基于自助法 (bootstrap) 程序的修正检验。通过模拟研究强调了该修正检验的有效性。此外，通过考察美国宏观经济变量之间的瞬时因果关系，对本文所考虑的几种检验方法进行了比较。
引用
@article{arxiv.1207.3246,
title = {Testing instantaneous causality in presence of non constant unconditional variance},
author = {Quentin Giai Gianetto and Hamdi Raissi},
journal= {arXiv preprint arXiv:1207.3246},
year = {2014}
}
备注
Keywords : VAR model, Unconditionally heteroscedastic errors, instantaneous causality