投资组合次优性的客观和主观熵度量
投资组合管理
2026-07-10 v1 数理金融
摘要
持有次优投资组合而非Kelly最优投资组合的成本允许两种精确的相对熵表示。在真实测度下，预期对数财富缺口等于从真实测度到次优投资组合将是最优的测度的KL散度。在该测度下，次优投资组合似乎优于Kelly投资组合，而表观超额收益等于反向KL散度。
引用
@article{arxiv.2607.09505,
title = {Objective and subjective entropy measures of portfolio suboptimality},
author = {Ati S Sharma},
journal= {arXiv preprint arXiv:2607.09505},
year = {2026}
}