模型不确定性:一种逆向方法
概率论
2022-03-09 v4 数理金融
风险管理
摘要
数学金融中的稳健模型用关于世界未来状态的足够丰富的概率测度集合取代经典单一概率测度,以捕捉关于未来事件“正确”概率的(Knightian)不确定性。若该测度集非占优,则经典占优框架中已知的许多结果不再成立,因为处理占优模型所必需的概率与分析工具失效。我们考察当数学金融文献中的著名结果被假定成立时,对稳健模型的后果。就此,我们梳理了 Kreps-Yan 性质、Brannath-Schachermayer 对偶定理的稳健变体、风险测度的 Fatou 表示,以及稳健模型中的聚合。
引用
@article{arxiv.2004.06636,
title = {Model Uncertainty: A Reverse Approach},
author = {Felix-Benedikt Liebrich and Marco Maggis and Gregor Svindland},
journal= {arXiv preprint arXiv:2004.06636},
year = {2022}
}
备注
37 pages