具有极多工具变量时新凯恩斯菲利普斯曲线的推断
综合经济学
2021-03-23 v2 计量经济学
经济学
摘要
新凯恩斯菲利普斯曲线（NKPCs）及其他单方程宏观经济关系的有限信息推断以弱且高维的工具变量（IVs）为特征。除文献先前提出的效率担忧外，我通过模拟表明，临时选择程序会导致选择后推断中的显著偏误。我提出一种Sup Score检验，其在依赖数据、任意弱识别以及随样本量指数增长的IV数量下仍保持有效。对带有359个IV和179个观测值的标准NKPC进行推断，我发现置信集远比通常得到的更宽。
引用
@article{arxiv.2101.09543,
title = {Inference on the New Keynesian Phillips Curve with Very Many Instrumental Variables},
author = {Max-Sebastian Dovì},
journal= {arXiv preprint arXiv:2101.09543},
year = {2021}
}