多元随机波动率的快速估计
统计金融
2008-12-02 v2 应用统计
统计方法学
摘要
在本文中，我们开发了一种使用状态空间模型估计多元随机波动率 (MSV) 的贝叶斯程序。针对波动率的演化，提出了一种基于逆 Wishart 分布和多元奇异 Beta 分布的乘法模型，并采用了灵活的序列波动率更新。由于计算速度快，所得的估计过程特别适用于在线预测。在模型选择的背景下讨论了三种性能度量：对数似然准则、标准化一步预测误差的均值以及序列贝叶斯因子。最后，将所提出的方法应用于包含八种兑美元汇率的数据集。
引用
@article{arxiv.0708.4376,
title = {Fast estimation of multivariate stochastic volatility},
author = {Kostas Triantafyllopoulos and Giovanni Montana},
journal= {arXiv preprint arXiv:0708.4376},
year = {2008}
}
评论
15 pages, 4 figures