能源市场中衍生品敏感性的高效计算
概率论
2026-06-30 v1
摘要
在本研究中，我们开发了一个随机框架，用于计算能源市场中的Delta敏感性，其中价格和交易量均被建模为相关的随机过程。在此框架内，我们分析了两种互补的敏感性分析方法：密度方法，适用于底层过程的密度已知的情况；以及Malliavin微积分方法，该方法不需要密度的任何显式知识，仅依赖于过程的动态。我们为这两种方法提供了说明性示例。对于基于密度的方法，我们考虑使用Ornstein-Uhlenbeck和CARMA过程来模拟价格和能源量。对于Malliavin微积分方法，我们研究了Ornstein-Uhlenbeck过程、由复合泊松过程驱动的跳跃扩散过程、由逆高斯（IG）过程作为子ordinated的时间变化布朗运动过程，以及由正态逆高斯（NIG）过程驱动的Ornstein-Uhlenbeck过程。我们提供了一些数值示例，说明所提出公式的实现，并展示了所得delta估计之间的紧密一致性。
引用
@article{arxiv.2606.31220,
title = {Efficient Computation Of Sensitivities For Derivatives In Energy Markets},
author = {Fred Espen Benth and Olfa Draouil and Farouk Hammami},
journal= {arXiv preprint arXiv:2606.31220},
year = {2026}
}