超越相关性：基于反驳验证的基于方面的情感分析，用于解释能源市场收益

本文提出了一种基于反驳验证的框架，用于金融市场的方面情感分析，解决了无法区分真实关联与虚假关联的相关性研究的局限性。使用X数据进行能源部门测试，检验方面情感信号是否显示与股权回报之间的稳健、反驳验证的关系。我们的管道组合合了净比率评分与z归一化、OLS配合Newey West HAC误差，以及包括占位、随机常见原因、子集稳定性和bootstrap的反驳测试。在六个能源股票中，只有少数关联能通过所有检查，而可再生能源显示出方面和时段特定的响应。虽然不能建立因果关系，但该框架提供了统计上稳健、方向可解释的信号，且样本量有限（六只股票，一季度）限制了可推广性，并将本工作界定为方法论概念验证。