Atlas-X 股权融资：基于差分隐私安全混淆 Axe 库存数据的新方法
密码学与安全
2024-04-11 v1
摘要
银行每日向特定客户发布可用证券/资产清单（axe list），以帮助其以较低的融资利率有效寻找多头（买入）或空头（卖出）交易。这降低了银行的成本，因为该清单汇总了银行内部针对所有客户多头及空头交易的各项资产库存。然而，这存在一定问题：（1）银行的库存被泄露；（2）为该汇总清单贡献交易的客户，尤其是那些交易量较大的客户，其交易信息被泄露给其他客户。与银行进行大额交易且持有该汇总资产中超过 份额的客户被视为集中客户。这可能将集中客户的交易活动暴露给其竞争对手，从而在市场中提供不公平优势。Atlas-X Axe Obfuscation 由新的差分隐私方法驱动，使银行能够在持续观测下每日混淆其发布的 axe list，从而在降低客户交易活动泄露的同时，将与噪声混淆后的 axe list 相关的库存盈亏（P&L）成本维持在可接受范围内。我们的核心差分隐私创新是针对正负整数流（时间序列数据）在持续观测下的差分隐私聚合器。Atlas-X 系统已在 J.P. Morgan 这一主要金融机构的三大主要区域——美国、欧洲和亚洲——上线生产两年，带来了显著的盈利。据我们所知，这是首个部署于金融领域的差分隐私解决方案。我们还基于（匿名）真实数据与合成数据报告了算法的基准测试结果，以展示我们混淆方法的质量及其在生产中的成功。
引用
@article{arxiv.2404.06686,
title = {Atlas-X Equity Financing: Unlocking New Methods to Securely Obfuscate Axe Inventory Data Based on Differential Privacy},
author = {Antigoni Polychroniadou and Gabriele Cipriani and Richard Hua and Tucker Balch},
journal= {arXiv preprint arXiv:2404.06686},
year = {2024}
}