一种基于敏感度校准的Volume-Price-Adjusted MACD交易策略，用于美国股票指数
交易与市场微观结构
2026-04-30 v1 统计金融
摘要
传统的移动平均收敛散度(MACD)交易规则常受到信号滞后和易产生误信号的限制。为解决这些限制，本研究构建了一种包含成交量、波动率和盘中价格结构的Volume-Price-Adjusted MACD(VP-MACD)框架，并引入敏感度参数以实现更早的买入时机并提高对市场动态的响应速度。本文以标普500指数、纳斯达克100指数和道琼斯工业平均指数作为代表性的美国股票指数，模型在2018年至2022年的历史数据上进行校准，并在2023年至2026年2月的样本外进行评估。结果表明，所提出的框架在盈利性、风险调整收益和下行风险控制方面均优于基准MACD策略，同时产生的交易信号更少但更具选择性。这些发现表明，将额外的市场信息纳入技术交易规则可能提高美国股票指数市场中信号质量。
引用
@article{arxiv.2604.26063,
title = {A Volume-Price-Adjusted MACD Trading Strategy with Sensitivity Calibration for U.S. Equity Indices},
author = {Luyun Lin and Lixing Lin and Zhen Zhang and Moxuan Zheng and Yiqing Wang},
journal= {arXiv preprint arXiv:2604.26063},
year = {2026}
}
备注
33 pages, 10 figures, 6 tables