收益区间过程的条件异方差性
统计方法学
2015-02-18 v1
摘要
价格区间包含关于资产波动性的重要信息，并长期被视为其重要指标。在本文中，我们提议将[低, 高]价格区间联合建模为一个随机区间，并针对相应的[低, 高]收益区间过程引入一种区间值GARCH (Int-GARCH)模型。模型性质在随机集的一般框架下给出，参数通过基于度量的条件最小二乘(CLS)方法估计。我们对道琼斯成分股股票的每日收益区间数据进行的实证分析得出了非常有趣的结果。
引用
@article{arxiv.1502.04740,
title = {Conditional Heteroskedasticity of Return Range Processes},
author = {Yan Sun and Jennifer Loveland and Isaac Blackhurst},
journal= {arXiv preprint arXiv:1502.04740},
year = {2015}
}
备注
26 pages, 9 figures